Sammenlign skat på investering

Se hvordan forskellige skattemiljøer (f.eks. aktiesparekonto, aktiedepot og pension) påvirker dit afkast.

Sammenlign hvordan aktiesparekonto, aktiedepot og pension beskatter dit afkast, og se forskellen på lagerbeskatning og realisationsbeskatning over tid.

Det samme afkast kan give vidt forskellige slutbeløb, alt efter hvilket skattemiljø dine investeringer ligger i. Med denne beregner kan du sammenligne to scenarier side om side, for eksempel aktiesparekonto mod aktiedepot, og se forskellen i kroner efter mange års opsparing.

Sådan bruger du beregneren

Indstil startbeløb, månedligt indskud, forventet afkast og tidshorisont. Vælg derefter et skattemiljø for hvert scenarie:

• Aktiesparekonto: lagerbeskatning med 17 procent og et samlet indskudsloft på 174.200 kr. (2026).
• Aktiedepot: realisationsbeskatning, som standard med 42 procent, satsen over progressionsgrænsen.
• Pension: lagerbeskatning med 15,3 procent (PAL-skat) og en årlig indbetalingsgrænse på 68.700 kr. svarende til aldersopsparing (2026).
• Tilpasset: vælg selv sats, beskatningsmodel og indskudsgrænse.

Resultatet viser slutværdien i begge scenarier og forskellen mellem dem.

Sådan regner beregneren

Begge scenarier får de samme indbetalinger, som lægges til ved årets start og forrentes én gang om året. Forskellen ligger i skatten:

• Lagerbeskatning: skatten trækkes af årets afkast hvert år, så der er færre penge til at give afkast året efter.
• Realisationsbeskatning: opsparingen vokser ubeskattet, og skatten betales af hele gevinsten til sidst. Det er derfor, kurven for et realisationsbeskattet scenarie dykker i det sidste år på grafen.

Indskudsgrænser håndhæves automatisk: ved et samlet loft stopper indbetalingerne, når loftet er nået, og ved en årlig grænse begrænses hvert års indbetaling.

Regneeksempel: aktiesparekonto mod aktiedepot

Med standardtallene, 2.500 kr. om måneden i 25 år med 7 procent i årligt afkast, ender aktiedepotet på cirka 1,49 mio. kr. efter skat, mens aktiesparekontoen ender på cirka 626.000 kr. Depotet vinder, men det skyldes ikke skatten: aktiesparekontoens indskudsloft stopper indbetalingerne efter cirka 6 år, mens depotet modtager alle 750.000 kr. i indbetalinger.

Sammenligner du i stedet de to beskatningsformer med samme indbetalinger uden loft (vælg Tilpasset og sæt indskudsgrænsen til 0), bliver billedet et andet: 17 procent lagerskat ender på cirka 1,70 mio. kr. mod depotets 1,49 mio. kr., en forskel på cirka 200.000 kr. i aktiesparekontoens favør. Pointen er, at både skattesats, beskatningsmodel og indskudsloft skal med i regnestykket, og det er præcis det, beregneren viser.

Relaterede beregnere

Vil du se, hvordan opsparingen vokser i ét skattemiljø ad gangen, kan du bruge renters rente beregneren, hvor skat også kan slås til. Handler det specifikt om skatten på udbytter, kan du beregne skat af udbytte. Beregningerne er vejledende og erstatter ikke skatterådgivning.

Kilder

Satserne og grænserne i beregnerens forvalg bygger på:

• Aktiesparekontoloven, der fastsætter lagerbeskatningen på 17 procent og indskudsloftet: Retsinformation. Det aktuelle loft offentliggøres af Skatteministeriet.
• Pensionsafkastbeskatningsloven, der fastsætter PAL-skatten på 15,3 procent: Skatteministeriet.
• Personskatteloven § 8 a om aktieindkomstskatten på 27 og 42 procent i et almindeligt aktiedepot: Retsinformation.
• Aktuelle satser og beløbsgrænser: skat.dk/hjaelp/satser.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen på lagerbeskatning og realisationsbeskatning?

Ved lagerbeskatning betaler du skat af årets gevinst hvert år, uanset om du sælger. Ved realisationsbeskatning betaler du først skat, når du sælger og realiserer gevinsten. Realisationsbeskatning udskyder altså skatten, så en større del af gevinsten kan blive stående og selv give afkast undervejs. Til gengæld kan satsen være højere, når skatten endelig falder.

Hvordan beskattes en aktiesparekonto?

Aktiesparekontoen lagerbeskattes med 17 procent af årets afkast. Til gengæld er der et loft over, hvor meget du må indskyde. I 2026 er loftet 174.200 kr. Afkast må gerne få kontoen til at vokse forbi loftet; det er kun indskud, der er begrænset.

Hvordan beskattes et almindeligt aktiedepot?

Gevinster i et aktiedepot beskattes som aktieindkomst, når de realiseres: 27 procent op til progressionsgrænsen (79.400 kr. i 2026) og 42 procent af resten. Beregneren bruger som standard 42 procent som et forsigtigt skøn. Ligger dine gevinster under grænsen, kan du ændre satsen til 27 procent og se, hvor stor forskel det gør.

Hvordan beskattes pension?

Afkast i pensionsordninger lagerbeskattes med PAL-skat på 15,3 procent, den laveste sats af de tre miljøer. Til gengæld er pengene bundet til pensionsalderen, og der gælder indbetalingsgrænser. Beregnerens pensionsscenarie bruger grænsen for aldersopsparing, 68.700 kr. om året i 2026.

Hvorfor vinder aktiedepotet i beregningen med standardtallene?

Fordi aktiesparekontoens indskudsloft stopper indbetalingerne, når de samlede indskud når 174.200 kr. I standardeksemplet fortsætter depotet med at modtage 2.500 kr. om måneden i alle 25 år, mens indbetalingerne på aktiesparekontoen stopper efter cirka 6 år. Sammenligner du de to skattemiljøer med samme indbetalinger uden loft, vinder den lave lagerskat på 17 procent derimod klart over realisationsskat på 42 procent.

Kan jeg sammenligne to valgfrie skattesatser?

Ja. Vælg Tilpasset i et scenarie, og indstil selv skattesats, beskatningsmodel (lager eller realisation) og en eventuel indskudsgrænse, samlet eller pr. år. På den måde kan du også regne på f.eks. lagerbeskattede ETF'er i frie midler eller en kombination, der matcher netop din situation.